περιέχει: πίνακες, διαγράμματα,εικόνες
ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΗ ΕΝΙΣΧΥΣΗ ΤΩΝ ΜΙΚΡΟΜΕΣΑΙΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΚΡΙΣΙΜΟΣ ΠΑΡΑΓΟΝΤΑΣ ΕΠΙΒΙΩΣΗΣ ΚΑΙ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ
Η αξιοποίηση των δυνατοτήτων των ΜΜΕ που αποτελούν το κύριο επιχειρηματικό μοντέλο της οικονομικής δραστηριότητας στην Ελλάδα, αποτελεί κρίσιμο παράγοντα για την επιβίωση και μελλοντική ευημερία. Είναι επιτακτική η ανάγκη να αντιμετωπισθούν οι μακροχρόνιες παθογένειες και να δρομολογηθούν οι απαραίτητες ενέργειες για να ανατραπεί το αρνητικό οικονομικό κλίμα και η αβεβαιότητα που επικρατούν στην αγορά και υπονομεύουν κάθε προσπάθεια για ανάληψη επιχειρηματικής πρωτοβουλίας και καθηλώνουν την καθιερωμένη επιχειρηματικότητα.
Τα ευρήματα των ερευνών που διενεργήθηκαν τα τελευταία χρόνια καταδεικνύουν την ανεπάρκεια χρηματοδοτικών πόρων ως το βασικότερο ανασταλτικό παράγοντα της επιχειρηματικής δραστηριότητας. Η συρρίκνωση του διαθέσιμου εισοδήματος που έχει σαν αποτέλεσμα την κάμψη της εσωτερικής ζήτησης, η ανεπαρκής εξαγωγική νοοτροπία επέφερε δραματικές επιπτώσεις στην ρευστότητα των επιχειρήσεων. Λόγω των τρεχουσών συνθηκών η συντριπτική πλειοψηφία τους δε δύναται πλέον να καλυφθεί με αυτοχρηματοδότηση των αναγκών της.
Για λόγους που εντοπίζονται στην πιστοληπτική διαβάθμιση της χώρας και τα μακροοικονομικά μεγέθη της οικονομίας ενισχύθηκε, για τις ελληνικές τράπεζες, ο βαθμός δυσκολίας και το κόστος άντλησης κεφαλαίων από τις διεθνείς αγορές με αποτέλεσμα να υιοθετήσουν πιο αυστηρή πιστωτική πολιτική. Η δραματική αύξηση των κα-θυστερήσεων σε σχέση με τη συνολική αξία του χαρτοφυλακίου τους μεταφράζεται σε υψηλές απαιτήσεις δημιουργίας προβλέψεων και συρρίκνωση της συχνότητας και της έντασης δανεισμού. Κύριος στόχος τους είναι η βελτίωση των ισολογισμών και όχι η διεύρυνση του μεριδίου αγοράς με την προσέλκυση νέων δανειοληπτών από τον ανταγωνισμό. Σύμφωνα με στοιχεία ερευνών της Ευρωπαϊκής Επιτροπής παρατηρείται υψηλό ποσοστό απόρριψης αιτήσεων ενώ οι όροι δανεισμού των ελληνικών ΜΜΕ έχουν σημαντικά επιδεινωθεί. Το μέσο κόστος δανεισμού είναι δυσμενέστερο, συγκρινόμενο με τον μέσο όρο της ζώνης του ευρώ και οι απαιτήσεις για εξασφαλίσεις ιδιαιτέρως υψηλές.
Οι συνθήκες που επικρατούν στην αγορά και η απροθυμία των τραπεζών να παίξουν το θεσμικό τους ρόλο στην πραγματική οικονομία αποτελούν αιτία αποχώρησης από τον επιχειρηματικό στίβο, μη εκμετάλλευσης επιχειρηματιών ευκαιριών και αναβολής υλοποίησης επενδύσεων από υγιείς, βιώσιμες και δυναμικές επιχειρήσεις.
Ποια είναι λοιπόν η διέξοδος;
Πως μπορεί μία υφιστάμενη μικρομεσαία επιχείρηση, να αποκτήσει την απαραίτητη ρευστότητα για να αναπτύξει τη δραστηριότητά της ή να πραγματοποιήσει τα επενδυτικά της σχέδια;
Πως ένας επίδοξος επιχειρηματίας θα αντλήσει τα απαιτούμενα κεφάλαια για να υλοποιήσει και να εμπορευματοποιήσει την επιχειρηματική ιδέα του;
Ο δρόμος δεν είναι άλλος από την αναζήτηση και πλήρη αξιοποίηση των εθνικών και κοινοτικών χρηματοδοτικών προγραμμάτων που προϋποθέτει ένα ισχυρό θεσμικό υποστηρικτικό πλαίσιο και η χρήση των λεγόμενων «εναλλακτικών» μεθόδων ιδιωτικής χρηματοδότησης που τα τελευταία χρόνια έστω και δειλά κάνουν την εμφάνισή τους στην ελληνική χρηματοπιστωτική αγορά.
Η παρούσα εργασία έχει σκοπό να παρουσιάσει τις σημαντικές διαστάσεις που έχει λάβει η έλλειψη ρευστότητας των μικρομεσαίων επιχειρήσεων και να αναλύσει τις μεθόδους άντλησης χρηματοδοτικών πόρων. Στα 4 πρώτα κεφάλαια γίνεται αναφορά σε στοιχεία ερευνών σχετικά με τα προβλήματα που αντιμετωπίζουν οι μικρομεσαίες επιχειρήσεις τα τελευταία χρόνια και στις πρωτοβουλίες της Ευρωπαϊκής Επιτροπής που εφαρμόζονται σε κοινοτικό και εθνικό επίπεδο και αποδεικνύουν το σημαντικό ρόλο που διαδραματίζουν στην οικονομική ανάκαμψη και την ευημερία των πολιτών της ευρωζώνης. Από το 5ο ως το 10ο κεφάλαιο παρουσιάζονται οι μηχανισμοί χρηματοδότησης και οι φορείς χρηματοδοτικής στήριξης που μπορούν να στραφούν οι μικρομεσαίες επιχειρήσεις κάθε νομικής μορφής και ανεξάρτητα από τα έτη λειτουργίας τους.
Στο πλαίσιο της παρούσας εργασίας διεξήχθη έρευνα με τη χρήση ερωτηματολογίων κατά την περίοδο Ιούνιος-Ιούλιος του 2017, η μεθοδολογία, η ανάλυση και τα συμπεράσματα της οποίας παρατίθενται στο τελευταίο κεφάλαιο.
FINANCIAL SUPPORT FOR SMALL AND MEDIUM-SIZED ENTERPRISES CRITICAL SURVIVAL AND GROWTH FACTOR
Making the most of the potential of SMEs, which are the main business model of economic activity in Greece, is a crucial factor for survival and future prosperity. There is a pressing need to address long-term pathogens and to take the necessary steps to overcome the negative economic climate and uncertainty that prevail in the marketplace and undermine every effort to undertake a business initiative and reestablish established entrepreneurship.
Findings from surveys conducted over the last few years have shown the lack of financial resources as the main inhibitor of business activity. The shrinking disposable income, which has the effect of declining domestic demand, inadequate export nomination haw had a dramatic impact on business liquidity. Because of the current circumstances, the overwhelming majority of them can no longer be mastered by self-financing of their needs.
For reasons of the country's credit rating and the macroeconomic magnitude of the economy, the Greek banks have been stepping up the difficulty and the cost of raising capital from international markets, resulting in a more rigorous credit policy. The dramatic increase in overdrafts in relation to the total value of their portfolio translates into high forecasting requirements and a shrinking of borrowing frequency and intensity. Their main objective is to improve balance sheets rather than to expand market share by attracting new borrowers from competition. According to European Commission survey data, there is a high rate of rejection of claims, while lending conditions for Greek SMEs have deteriorated considerably. Average borrowing costs are worse, coinciding with the euro area average and collateral requirements particularly high.
Market conditions and the reluctance of banks to play their institutional role in the real economy are the reason for leaving the business arena, not exploiting opportunities for entrepreneurs and postponing investment from healthy, sustainable and dynamic businesses.
So what’ s the way out?
How can an existing SME acquire the necessary liquidity to develop its business or carry out its investment plans?
How will a prospective entrepreneur raise the funds needed to materialize and commercialize his business idea?
The path is no other than seeking and making full use of national and community funding programs that require a strong institutional backing framework and the use of so-called 'alternative' methods of private finance that in the last few years have even grown into Greek financial market.
This paper aims to illustrate the significant dimensions of the lack of liquidity of small and medium-sized enterprises and to analyze the methods of raising financial resources. In the first four chapters, reference is made to survey data on the problems faced by small and medium-sized enterprises in recent years and on the Commission's initiatives at Community and national level, demonstrating the important role they play in the economic recovery and prosperity of its citizens euro zone. From the 5th to the 10th chapter are presented the financing mechanisms and the financial support en-tities that can be turned by the small and medium-sized enterprises of any legal form and regardless of their years of operation.
In the context of this work a survey was carried out using questionnaires in the period June-July 2017, the methodology, analysis and conclusions of which are set out in the last chapter.
