DIFFUSION OF REALIZED VOLATILITY ΒΕΤWΕΕΝ THE BIGGEST EUROPEAN AND GREEK BANK STOCKS

 
δείτε την πρωτότυπη σελίδα τεκμηρίου
στον ιστότοπο του αποθετηρίου του φορέα για περισσότερες πληροφορίες και για να δείτε όλα τα ψηφιακά αρχεία του τεκμηρίου*
κοινοποιήστε το τεκμήριο




2018 (EL)
ΔΙΑΧΥΣΗ ΤΗΣ ΠΡΑΓΜΑΤΟΠΟΙΟΥΜΕΝΗΣ ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑΣ ΜΕΤΑΞΥ ΤΩΝ ΜΕΓΑΛΥΤΕΡΩΝ ΕΥΡΩΠΑΪΚΩΝ ΚΑΙ ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΤΡΑΠΕΖΙΚΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ
DIFFUSION OF REALIZED VOLATILITY ΒΕΤWΕΕΝ THE BIGGEST EUROPEAN AND GREEK BANK STOCKS

ΔΑΣΚΑΛΑΚΗΣ, ΙΩΑΝΝΗΣ

ΑΝΔΡΙΚΟΠΟΥΛΟΣ, ΑΝΔΡΕΑΣ
ΤΣΑΚΑΛΟΣ, ΙΩΑΝΝΗΣ

Volatility is an essential factor in investment valuation, asset valuation, risk management and monetary policy. Are any changes in bank yields attributable solely to their fundamentals and the course of the Greek economy or do they also have external influences from the European banking system? Does the size of banks' capitalization affect the diffusion of realized volatility? These are some of the questions that this diploma thesis seeks to answer by drawing high frequency data for the period 24/8/2017 - 23/11/2017. Analyzing the results, we find signs of diffusion of the realized volatility from the 10 largest European banks to the Greek ones and affecting the jumps of European banks from the Greek ones.
ΠΙΝΑΚΕΣ - ΔΙΑΓΡΆΜΜΑΤΑ
Η μεταβλητότητα (volatility) αποτελεί ουσιαστικό παράγοντα στην αξιολόγηση επενδύσεων, στην αποτίμηση περιουσιακών στοιχείων, στο risk management και στη νομισματική πολιτική. Οι όποιες μεταβολές των αποδόσεων των τραπεζικών μετοχών είναι απόροια αποκλειστικά των θεμελιωδών τους μεγεθών και της πορείας της ελληνικής οικονομίας ή δέχονται και εξωτερικές επιδράσεις από το ευρωπαϊκό τραπεζικό σύστημα; Το μέγεθος της κεφαλαιοποίησης των τραπεζών επηρεάζει την διάχυση της πραγματοποιούμενης μεταβλητότητας; Αυτά είναι μερικά από τα ερωτήματα στα οποία φιλοδοξεί να απαντήσει η παρούσα διπλωματική εργασία αντλώντας υψηλής συχνότητας δεδομένα για την περίοδο 24/8/2017 – 23/11/2017. Αναλύοντας τα αποτελέσματα, βρίσκουμε ενδείξεις διάχυσης της πραγματοποιούμενης μεταβλητότητας από τις 10 μεγαλύτερες ευρωπαϊκές τράπεζες προς τις ελληνικές και επηρεασμού των jumps των ευρωπαϊκών τραπεζών από τις ελληνικές.

Διπλωματική Εργασία / Thesis

μεταβλητότητα
realized volatility
μικροδομή της αγοράς
Granger.
VAR,

Ελληνικό Ανοικτό Πανεπιστήμιο (EL)
Hellenic Open University (EN)

Ελληνική γλώσσα

2018-05-18T08:03:17Z
2018-05-13


Ελληνικό Ανοικτό Πανεπιστήμιο / Hellenic Open University

1
113
4

Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές



*Η εύρυθμη και αδιάλειπτη λειτουργία των διαδικτυακών διευθύνσεων των συλλογών (ψηφιακό αρχείο, καρτέλα τεκμηρίου στο αποθετήριο) είναι αποκλειστική ευθύνη των αντίστοιχων Φορέων περιεχομένου.