Συστημικός κίνδυνος : εκτίμηση και απονομή της συστημικής σημασίας των ελληνικών τραπεζών με χρήση της contingent claims analysis, του expected shortfall και των shapley values
Συστημικός κίνδυνος : εκτίμηση και απονομή της συστημικής σημασίας των ελληνικών τραπεζών με χρήση της contingent claims analysis, του expected shortfall και των shapley values
Ο συστημικός κίνδυνος είναι μια νέα μορφή κινδύνου, τον οποίο οι εποπτικές αρχές οφείλουν να τον λαμβάνουν σοβαρά υπόψη. Οι χρηματοοικονομικές και νομισματικές κρίσεις είναι γνώριμες στην ιστορία, όμως τέτοια γεγονότα φαίνεται να συμβαίνουν όλο και πιο συχνά και με πιο καταστροφικά αποτελέσματα. Σε αυτό οφείλεται το γεγονός ότι οι διασυνδέσεις ανάμεσα στα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, και όχι μόνο, είναι πλέον πιο πολλές και πιο πολύπλοκες, σε παγκόσμιο επίπεδο. Συνεπώς η εκτίμηση και η απονομή της συστημικής σημασίας των ιδρυμάτων που συγκροτούν το χρηματοοικονομικό σύστημα μιας περιοχής ή μιας χώρας ή μιας ένωσης, είναι πιο επιτακτική από ποτέ. Στην σύγχρονη κρίση δημοσίου χρέους που έπληξε τις χώρες της νότιας περιφέρειας της Ευρώπης, η Ελλάδα ήταν αυτή που επλήγησε το περισσότερο. Το τραπεζικό σύστημα της Ελλάδας έπρεπε να αναδιαμορφωθεί και να διασωθεί κάτω από αυτές τις περιστάσεις. Στην διατριβή που ακολουθεί επιχειρούμε να εκτιμήσουμε την συστημική σημασία των τραπεζικών ιδρυμάτων της Ελλάδας, στην περίοδο πριν την εφαρμογή του PSI και μετά την εφαρμογή του EFSM.
Systemic Risk is a new form of risk that regulators have to take into great consideration. Financial and monetary crisis are well known events to the financial history, but such events seem to occur more often and with more devastating results, as the financial interactions have become more interconnected and complicated in worldwide scale. Thus, the valuation and estimation of the systemic importance of the institutions that form the financial system of a region, a country or a union, is more essential than ever. In the late sovereign crisis of 2009 in the European Union, Greece was the country which was hit more severely than any other member of the Euro-system. The banking system of Greece had to reform and to be saved under these circumstances. In the dissertation that follows we aim to estimate the systemic importance of the banking institutions of Greece, in the period before the application of the PSI program and after the application of the European Financial Stability Mechanism.
Social Sciences ▶ Economics and Business Finance
(EN)
Συστημικός
Cca
Importance
Οικονομία
Shapley
Κίνδυνος
Σημασία
Systemic
Τράπεζα
Shortfall
Πανεπιστήμιο Αιγαίου. Σχολή Θετικών Επιστημών. Τμήμα Στατιστικής και Αναλογιστικών - Χρηματοοικονομικών Μαθηματικών. Στατιστική και Αναλογιστικά - Χρηματοοικονομικά Μαθηματικά.
University of the Aegena
