The portfolio balance effect: an empirical analysis for Japan and Eurozone

 
δείτε την πρωτότυπη σελίδα τεκμηρίου
στον ιστότοπο του αποθετηρίου του φορέα για περισσότερες πληροφορίες και για να δείτε όλα τα ψηφιακά αρχεία του τεκμηρίου*
κοινοποιήστε το τεκμήριο




2010 (EL)

The portfolio balance effect: an empirical analysis for Japan and Eurozone

Μηνασιάν, Νάντια

Καρφάκης, Κωνσταντίνος
Διατμηματικό Πρόγραμμα Μεταπτυχιακών Σπουδών στην Οικονομική Επιστήμη

In this study the validity of the portfolio balance model in the short and in the long run for the Yen-U.S. dollar and Euro- U.S. dollar exchange rate is examined which is based on the Branson and Henderson specification. A distinguishing feature of the portfolio balance model among exchange rate models is the assumption of imperfect substitutability between domestic and foreign assets. The econometric method used here is the dynamic OLS approach which corrects for regressor endogeneity and is a robust method implemented in small samples. Furthermore, the stationarity of the variables is examined by unit root and stationary tests.
Διπλωματική εργασία--Πανεπιστήμιο Μακεδονίας, Θεσσαλονίκη, 2010.

Electronic Thesis or Dissertation
Text

Dynamic OLS
Portfolio balance effect


Αγγλική γλώσσα

2010
2010-10-12T06:33:09Z


Πανεπιστήμιο Μακεδονίας Οικονομικών και Κοινωνικών Επιστημών




*Η εύρυθμη και αδιάλειπτη λειτουργία των διαδικτυακών διευθύνσεων των συλλογών (ψηφιακό αρχείο, καρτέλα τεκμηρίου στο αποθετήριο) είναι αποκλειστική ευθύνη των αντίστοιχων Φορέων περιεχομένου.