Σχέσεις αιτιότητας μεταξύ συναλλαγματικών τιμών και τιμών μετοχών
Ζυγκίρη, Ιωάννα Χ.
Χρηματοοικονομική και Τραπεζική με κατεύθυνση στην Χρηματοοικονομική και Τραπεζική Διοικητική
Μαλλιαρόπουλος, Δημήτριος
Σχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Χρηματοοικονομικής και Τραπεζικής Διοικητικής
Στην παρούσα εργασία διερευνώνται οι διαχρονικές σχέσεις αιτιότητας μεταξύ συναλλαγματικών ισοτιμιών της δραχμής έναντι των νομισμάτων ευρώ, δολαρίου ΗΠΑ, αγγλικής λίρας, ιαπωνικού γιεν και της ονομαστικής σταθμισμένης συναλλαγματικής ισοτιμίας της, και των αποδόσεων των χρηματιστηριακών δεικτών των κλάδων της ελληνικής οικονομίας καθώς και του Γενικού Δείκτη του Χρηματιστηρίου Αξιών Αθηνών, για τη χρονική περίοδο 1990:02-2000:03. Διεξάγονται έλεγχοι των σχέσεων αιτιότητας σύμφωνα με τη μέθοδο Granger- causality, πάνω σε ένα διμεταβλητό υπόδειγμα αυτοπαλινδρόμησης. Τα εμπειρικά αποτελέσματα οδηγούν στο συμπέρασμα ότι γενικά δεν υπάρχει αλληλεπίδραση μεταξύ των δύο μεταβλητών, εκτός από μεμονωμένες, πιθανότατα τυχαίες, περιπτώσεις.