A study in the requirements and challenges implemented by Basel III on the four Greek systemic banks.

This item is provided by the institution :

Repository :
Institutional Repository of the Hellenic Open University
see the original item page
in the repository's web site and access all digital files if the item*

Thesis (EN)

2017 (EN)
Βασιλεία ΙΙΙ. Απαιτήσεις και Προκλήσεις. Η περίπτωση των τεσσάρων ελληνικών συστημικών τραπεζών. Αποκλίσεις και μέσα δράσης
A study in the requirements and challenges implemented by Basel III on the four Greek systemic banks.

Τζίμας, Ευάγγελος

Παπαδόπουλος, Συμεών
Μηγιάκης, Πέτρος

Στόχος της παρούσας εργασίας είναι η ανάλυση των ρυθμιστικών κανόνων κεφαλαιακής επάρκειας που θεσπίστηκαν με τη Βασιλεία ΙΙΙ και η συμμόρφωση των τεσσάρων ελληνικών συστημικών τραπεζών με τους κανόνες αυτούς. Ιδιαίτερα βαρύτητα θα δοθεί στα μεγέθη και τους αριθμοδείκτες προ κεφαλαιοποίησης τον Δεκέμβριο του 2015 με μεγέθη Σεπτεμβρίου 2015 και μετά την επιτυχή ολοκλήρωση αυτής με μεγέθη Δεκεμβρίου 2015. Στο πρώτο κεφάλαιο και το δεύτερο κεφάλαιο θα κάνουμε μια σύντομη παρουσίαση της επιτροπής της Βασιλείας και των βασικών αλλαγών που εισήχθησαν διαχρονικά. Στο δεύτερο μέρος του κεφαλαίου θα εστιάσουμε περισσότερο στα προβλήματα που κλήθηκε να αντιμετωπίσει η Βασιλεία ΙΙΙ και τις αλλαγές που θεσπίστηκαν σε σχέση με τη Βασιλεία ΙΙ. Στο τρίτο κεφάλαιο θα αναπτυχθούν τα εποπτικά κεφάλαια των τεσσάρων ελληνικών συστημικών τραπεζών με βάσει τα δημοσιευμένα αποτελέσματα της 30/09/2015. Εν συνεχεία θα αναλυθούν τα αποτελέσματα ελέγχου ποιότητας στοιχείων ενεργητικού (AQR) και τεστ αντοχής (stress test) υπό το βασικό και το δυσμενές σενάριο. Τέλος θα γίνει παρουσίαση των προτεινόμενων μέσων δράσης από την πλευρά των τραπεζών για την κάλυψη των αποκλίσεων και την ικανοποίηση των κανόνων της Βασιλείας ΙΙΙ. Στο τέταρτο κεφάλαιο θα αναπτυχθεί η διαδικασία και τα αποτελέσματα από την ολοκλήρωση της αύξησης μετοχικού κεφαλαίων των τραπεζών και θα γίνει και αναφορά στις αλλαγές που αυτή επέφερε στα μετοχολόγια των τραπεζών. Θα αναφερθεί η επίπτωση του κόστους από την κρατική συμμετοχή στο μετοχικό κεφάλαιο των τραπεζών μέσω των Cocos. Το πέμπτο κεφάλαιο έχει ιδιαίτερα βαρύνουσα σημασία καθώς σε αυτό θα γίνει η ανάλυση των αριθμοδεικτών με βάση τα κεφάλαια που συγκεντρώθηκαν από τις προαναφερόμενες αυξήσεις. Επίσης θα γίνει εκτενής αναφορά και στα πλάνα αναδιάρθρωσης όπως αυτά αναθεωρήθηκαν μετά τις αυξήσεις κεφαλαίων. Στο έκτο κεφάλαιο θα εξετάσουμε τις επιπτώσεις της οικονομικής κρίσης της χώρας στους αριθμοδείκτες των τραπεζών. Τέλος στο έβδομο κεφάλαιο θα εξαχθούν συμπεράσματα και θα γίνει αναφορά στις απόψεις θεσμικών παραγόντων για την επόμενη μέρα του τραπεζικού συστήματος στην Ελλάδα.
The basic theme of this paper is to analyze the prescriptive rules on capital adequacy which Basel III imposed and the degree in which the four systemic Greek banks are compliant with those rules. The financial ratios and the actual sizes prior to the recapitalization of the four banks and after the successful completion of the procedure in December 2015 are the main focus points. On the first two chapters a brief description of the Basel committee and the evolution in the rules and guidelines it proposed will be presented. In the second part of this chapter there will be a more detailed report on the problems that Basel III attempts to address and the changes in reference to Basel II that took place. The presentation of the four banks’ capital adequacy (especially Tier I Capital) according to the banks’ published financial statements by September 30 2015 is included in the third chapter. Moreover, an analysis on the results of the asset quality review and ECB’s stress tests under both the main and the adverse scenario will be attempted. The second chapter is concluded with the banks’ proposed business plans in an attempt to satisfy Basel III requirements. The procedure and the successful completion of the four banks’ share capital increase are described in chapter four. A special reference will be made to the changes inflicted by the aforementioned procedure in the share registry of the banks. Moreover, the consequences of the state’s participation in the banks’ share capital in terms of the increase in cost of funding through Cocos are presented. The fifth chapter is of special importance as it includes the analysis in the financial ratios as they were amounted through the share capital increase. Furthermore, a thorough citation in the banks’ revised restructuring plans is contained. The impact of the financial crisis in the banks’ indexes is presented in chapter six. The final chapter of the paper consists of the outlook given by constitutional executives on the banks’ situation and prospects.
Περιέχει 7 διαγράμματα, 27 πίνακες και στο παράρτημα επιπλέον 23 εικόνες

Διπλωματική Εργασία / Thesis


Ελληνικό Ανοικτό Πανεπιστήμιο (EL)
Hellenic Open University (EN)



Ελληνικό Ανοικτό Πανεπιστήμιο / Hellenic Open University


*Institutions are responsible for keeping their URLs functional (digital file, item page in repository site)