δείτε την πρωτότυπη σελίδα τεκμηρίου στον ιστότοπο του αποθετηρίου του φορέα για περισσότερες πληροφορίες και για να δείτε όλα τα ψηφιακά αρχεία του τεκμηρίου*
Critical-point behaviour in self-organizing systems: the September 1999 Athens earthquake and Stock Market correction
(EN)
Tzanis, A.
Σωρεία εμπειρικών και θεωρητικών δεδομένων κατατείνει στο ότι η σεισμογένεση είναι φαινόμενο κρίσιμου σημείου, το οποίο κορυφώνεται με ένα μεγάλο γεγονός (σεισμό) που αντιπροσωπεύει κάποιο κρίσιμο σημείο. Η ιδιότητα αυτή εκδηλώνεται μέσω αυτο-οργάνωσης του ρηξιγενούς ιστού και δυναμο-νομικής επιτάχυνσης του ρυθμού έκλυσης σεισμικής ενέργειας. Το χρηματιστήριο δεν είναι πολύ διαφορετικό: η (αλληλειπι)δράση των αντικριστών είναι συνήθως μη αντιστρεπτή και καθορίζει την τιμή των μετοχών, πράγμα που καθορίζει τις δράσεις άλλων αντικριστών κ.ο.κ. Με τον τρόπο αυτό, το χρηματιστήριο καθίσταται αυτο-οργανούμενο σύστημα, ανάλογο με την σεισμογένεση. Η θετική ανάδραση είναι επίσης σημαντική και μπορεί να οδηγήσει σε ταχεία κλιμάκωση της τιμής των μετοχών. Υπάρχουν ισχυρές ενδείξεις ότι οι μεγάλες καταρρεύσεις (κραχ) ή διορθώσεις χρηματιστηριακών αγορών, συχνά έπονται κερδοσκοπικών πομφολύγων που ακολουθούν δυναμο-νομική επιτάχυνση των χρηματιστηριακών αξιών. Κατά 'σατανική ' σύμπτωση, αμφότερα τα ανωτέρω φαινόμενα παρε τηρήθησαν στη Αθήνα κατά τον Σεπτέμβριο του 1999. Στις 7/9 έλαβε χώρα ο ενδιάμεσος (Μ5.9) πλην καταστρεπτικός σεισμός και περί την 22/9 η εκπληκτική άνοδος που εγνώρισε το Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών κατά τους παρελθόντες μήνες έλαβε τέλος με μία μεγάλη διόρθωση. Αμφότερα τα φαινόμενα επέδειξαν δυναμο-νομική επιτάχυνση, στην λιθοσφαιρική παραμόρφωση και χρηματιστηριακή αξία αντιστοίχως. Δύο πολύ διαφορετικά δυναμικά συστήματα εμφανίζουν παρόμοια συλλογική συμπεριφορά, πράγμα που φιλοσοφείται και αποδίδεται στην παγκοσμιότητα των φυσικών νόμων και της φυσικής τάξης
(EL)
A quorum of observational and theoretical evidence indicates that seismogenesis is a critical phenomenon culminating with a large event that corresponds to some critical point: large earthquakes are preceded by the self-organization of the fault network and power-law acceleration of the seismic release rates. The stock market is not very different: the (interaction of the traders is usually irreversible and determines the value of the stock, which determines the actions of other traders etc. Thus, the stock market becomes a self-organizing system and exhibits strong analogies with other self-organizing systems, such as earthquakes. Positive feed-back is also important and may lead to trend-chasing and rapid escalation of stock price. There is ample evidence that market crashes and large corrections are often preceded by speculative bubbles with power law acceleration of the market price. In diabolic coincidence, both such crises were observed in Athens during the September of 1999. On 7/9 a moderate (M5.9) but destructive earthquake; around 22/9 the Athens Stock Exchange rally of the past few months crashed. Both phenomena were preceded by characteristic power-law acceleration, respectively in crustal deformation and market growth. Two very different complex dynamic systems are shown to exhibit similar collective behaviour, pointing out the apparent universality of natural order.
(EN)
*Η εύρυθμη και αδιάλειπτη λειτουργία των διαδικτυακών διευθύνσεων των συλλογών (ψηφιακό αρχείο, καρτέλα τεκμηρίου στο αποθετήριο) είναι αποκλειστική ευθύνη των αντίστοιχων Φορέων περιεχομένου.
Βοηθείστε μας να κάνουμε καλύτερο το OpenArchives.gr.
