1. Αρχική σελίδα
  2. Αναζήτηση

Μελέτη των σχέσεων μεταξύ αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας χωρών, συμβάσεων ανταλλαγής κινδύνου αθέτησης και διαφορών απόδοσης δανεισμού

Το τεκμήριο παρέχεται από τον φορέα :
Πανεπιστήμιο Πειραιώς   

Αποθετήριο :
Διώνη   

δείτε την πρωτότυπη σελίδα τεκμηρίου
στον ιστότοπο του αποθετηρίου του φορέα για περισσότερες πληροφορίες και για να δείτε όλα τα ψηφιακά αρχεία του τεκμηρίου*



An empirical study of the relationship between sovereign credit ratings, credit default swaps and government bond spreads (EL)
Μελέτη των σχέσεων μεταξύ αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας χωρών, συμβάσεων ανταλλαγής κινδύνου αθέτησης και διαφορών απόδοσης δανεισμού (EL)
Δεληγιαννάκης, Εμμανουήλ
Αγιακλόγλου, Χρήστος
Οικονομική και Επιχειρησιακή Στρατηγική (EL)
Master Thesis (EL)
2016-10
2017-02-10T08:04:19Z
This study provides an empirical evaluation of the dynamic relationship between government bond yields and their associated credit default swaps (CDS). In addition, this study investigates the role of top credit rating agencies (CRAs) under an analysis of the interactions between the changes in sovereign debt ratings and the corresponding CDS prices (CDS price or premium or spread). The reported investigation is based on data from eight European countries for the period between 2005 and 2014. Therefore, the analysis deals the time period before the start of the financial crisis of 2007, the entire period of the recent European debt crisis and the recovery period after the crisis. The data come from four peripheral European countries (Ireland, Italy, Portugal and Spain) that have faced higher borrowing costs at the beginning of the crisis and from four central European countries (Austria, Belgium, France and Holland) that were less affected by the crisis. (EL)
Η μελέτη αυτή παρέχει εμπειρική αξιολόγηση της δυναμικής συσχέτισης μεταξύ των αποδόσεων των κρατικών ομολόγων και των συναφών τους συμβάσεων ανταλλαγής κινδύνου αθέτησης (ΣΑΚΑ και Credit Default Swaps ή CDS). Ακόμα διερευνάται ο ρόλος των κορυφαίων οργανισμών αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας (Credit Rating Agencies ή CRAs) από την ανάλυση της αλληλεπίδρασης μεταξύ των μεταβολών στις διαβαθμίσεις κρατικών χρεογράφων και των τιμών των αντίστοιχων CDS (τιμή ή ασφάλιστρο ή spread CDS). Η διεξαγόμενη έρευνα βασίζεται σε δεδομένα από οκτώ ευρωπαϊκές χώρες για τη χρονική περίοδο μεταξύ 2005 και 2014. Επομένως, καλύπτεται χρονικά η περίοδος πριν την έναρξη της χρηματοπιστωτικής κρίσης του 2007, όλη η περίοδος της ευρωπαϊκής κρίσης χρέους που ακολούθησε και η περίοδος ανάκαμψης μετά το τέλος της κρίσης. Τα δεδομένα προέρχονται από τέσσερις περιφερειακές ευρωπαϊκές χώρες (Ιρλανδία, Ιταλία, Πορτογαλία και Ισπανία) που βρέθηκαν αντιμέτωπες με αυξημένο κόστος δανεισμού στην αρχή της κρίσης και από τέσσερις κεντρικές ευρωπαϊκές χώρες (Αυστρία, Βέλγιο, Γαλλία και Ολλανδία) που επηρεάστηκαν σε μικρότερο βαθμό από την κρίση. (EL)
Αιτιότητα κατά Granger (EL)
Αξιολόγηση πιστοληπτικής ικανότητας (EL)
Συνολοκλήρωση (EL)
Ανάλυση γεγονότος (EL)
Περιθώριο απόδοσης (EL)
Credit rating (EL)
Credit default swaps (EL)
Σύμβαση ανταλλαγής κινδύνου αθέτησης (EL)
Co-integration (EL)
Credit spread (EL)
Ευρωπαϊκή κρίση χρέους (EL)
Κρατικά ομόλογα (EL)
Event study (EL)
Sovereign bond (EL)
European debt crisis (EL)
Granger causality (EL)
Πανεπιστήμιο Πειραιώς (EL)
Σχολή Οικονομικών, Επιχειρηματικών και Διεθνών Σπουδών. Τμήμα Οικονομικής Επιστήμης (EL)
http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/
Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 Διεθνές
Πανεπιστήμιο Πειραιώς
Διώνη
Μεταπτυχιακές Διατριβές
Τμήμα Οικονομικής Επιστήμης
Διατριβές



*Η εύρυθμη και αδιάλειπτη λειτουργία των διαδικτυακών διευθύνσεων των συλλογών (ψηφιακό αρχείο, καρτέλα τεκμηρίου στο αποθετήριο) είναι αποκλειστική ευθύνη των αντίστοιχων Φορέων περιεχομένου.