δείτε την πρωτότυπη σελίδα τεκμηρίου στον ιστότοπο του αποθετηρίου του φορέα για περισσότερες πληροφορίες και για να δείτε όλα τα ψηφιακά αρχεία του τεκμηρίου*
Testing for potential portfolio performance and index efficiency: an application to the equity home bias puzzle.
Τσαλαβούτας, Ιωάννης Α.
The object is this thesis is twofold. First to provide a survey of existing literature on testing procedures for portfolio efficiency, and second to investigate a well-known puzzle of the modern finance literature, the home equity bias puzzle. Several multivariate tests of portfolio efficiency are discussed in the theoretical part. In the empirical part, selected tests are implemented to test the efficiency of international portfolios of institutional investors. The results show that most portfolios were efficient over the period 1992-1999, as a result of good performance in most national equity markets, whereas our initial belief was that EMU portfolios should have been more efficient than non-EMU portfolios in the 90s, as a result of increased foreign equity holding.
Αναφορά Δημιουργού-Μη Εμπορική Χρήση-Όχι Παράγωγα Έργα 4.0 Διεθνές
*Η εύρυθμη και αδιάλειπτη λειτουργία των διαδικτυακών διευθύνσεων των συλλογών (ψηφιακό αρχείο, καρτέλα τεκμηρίου στο αποθετήριο) είναι αποκλειστική ευθύνη των αντίστοιχων Φορέων περιεχομένου.
Βοηθείστε μας να κάνουμε καλύτερο το OpenArchives.gr.
