δείτε την πρωτότυπη σελίδα τεκμηρίου στον ιστότοπο του αποθετηρίου του φορέα για περισσότερες πληροφορίες και για να δείτε όλα τα ψηφιακά αρχεία του τεκμηρίου*
On modeling and pricing weather derivatives
Μοντέλα τιμολόγησης παραγώγων καιρικών φαινομένων
Ραφτόπουλος, Δημήτριος Κ.
Σεβρόγλου, Βασίλειος
Σχολή Χρηματοοικονομικής και Στατιστικής. Τμήμα Στατιστικής και Ασφαλιστικής Επιστήμης
In this thesis a weather derivatives pricing model, considering temperature as the
underlying variable will be studied. The use of historic data enables us suggest a
stochastic process and, specifically, the Ornstein-Uhlebeck stochastic process, which
describes the fluctuation of temperature. In the first place, the concept of derivatives
and the categories into which are divided, are analyzed and the needs of derivatives in
the financial markets are indicated. Moreover, basic definitions of the probability and
stochastic processes theory and martingales, as well as Brownian motion and
stochastic differential equations are introduced, since all these theories are closely
related to our pricing model. In conclusion, both a proper weather derivatives
stochastic pricing model and its applications, which take temperature as an underlying
variable will be considered.
Η εργασία αυτή διαπραγματεύεται μοντέλο τιμολόγησης παραγώγων καιρού
θεωρώντας ως υποκείμενη μεταβλητή τη θερμοκρασία. Χρησιμοποιούνται ιστορικά
δεδομένα με τη βοήθεια των οποίων προτείνεται κατάλληλη στοχαστική διαδικασία
και ειδικότερα η στοχαστική διαδικασία Ornstein-Uhlebeck, η οποία περιγράφει την
εξέλιξη της θερμοκρασίας. Αρχικά αναλύεται η έννοια των παραγώγων και οι
κατηγορίες στις οποίες αυτά χωρίζονται, καθώς επίσης παρουσιάζονται οι ανάγκες
των παραγώγων καιρού στις χρηματοοικονομικές αγορές. Παρουσιάζονται βασικοί
ορισμοί της θεωρίας πιθανοτήτων, η θεωρία των στοχαστικών διαδικασιών, της
κίνησης Brown, των διαδικασιών martingales, καθώς και αυτή των στοχαστικών
διαφορικών εξισώσεων αφού είναι άμεσα συνυφασμένες με το μοντέλο τιμολόγησης
που θέλουμε να παρουσιάσουμε. Τέλος, θα θεωρήσουμε κατάλληλο στοχαστικό
μοντέλο τιμολόγησης παραγώγων με τη θερμοκρασία ως υποκείμενη μεταβλητή,
καθώς και εφαρμογές του.
*Η εύρυθμη και αδιάλειπτη λειτουργία των διαδικτυακών διευθύνσεων των συλλογών (ψηφιακό αρχείο, καρτέλα τεκμηρίου στο αποθετήριο) είναι αποκλειστική ευθύνη των αντίστοιχων Φορέων περιεχομένου.
Μοντέλα τιμολόγησης παραγώγων καιρικών φαινομένων
Μοντέλα τιμολόγησης παραγώγων καιρικών φαινομένων
Βοηθείστε μας να κάνουμε καλύτερο το OpenArchives.gr.
Πανεπιστήμιο Πειραιώς
