Η παρούσα εργασία ασχολείται με τον εμπειρικό έλεγχο, για χρονολογικές σειρές, του υποδείγματος Αποτίμησης Περιουσιακών Στοιχείων (CAPM), στην περίπτωση δυο μετοχών του χρηματιστηρίου του Λονδίνου, δηλαδή της Barclays, από τον τραπεζικό κλάδο, και της AstraZeneca, από τον κλάδο της φαρμακοβιομηχανίας. Το οικονομετρικό υπόδειγμα που χρησιμοποιείται για τον συγκεκριμένο έλεγχο (βλέπε Jensen, 1968), σχετίζει την υπερβάλλουσα απόδοση της μετοχής με την αντίστοιχη απόδοσης της αγοράς, η οποία στην προκειμένη περίπτωση αφορά στον χρηματιστηριακό δείκτη FTSE 100. Προκειμένου να ισχύει το υπόδειγμα CAPMθα πρέπει η εκτίμηση της παραμέτρου του σταθερού όρου να μην είναι στατιστικά διαφορετική από το μηδέν. Από τα εμπειρικά ευρήματα, βάσει ημερησίων παρατηρήσεων που καλύπτουν την περίοδο 2015-2016, προκύπτει η εμπειρική ισχύς του υποδείγματος CAPMγια τις συγκεκριμένες δυο μετοχές. Επίσης, δεν προκύπτει κάποια διαχρονική μεταβολή του συντελεστή βήτα των μετοχών, πριν και μετά την ημερομηνία διεξαγωγής του Βρετανικού δημοψηφίσματος για το Brexit.
Κ > Κεφαλαιαγορά
Social Sciences ▶ Economics and Business Finance
(EN)
Κεφαλαιαγορά
Greek
Μεταπτυχιακές Διατριβές > ΠΜΣ Τραπεζική και Χρηματοοικονομική
TEI of West Macedonia
