δείτε την πρωτότυπη σελίδα τεκμηρίου στον ιστότοπο του αποθετηρίου του φορέα για περισσότερες πληροφορίες και για να δείτε όλα τα ψηφιακά αρχεία του τεκμηρίου*
Αποτίμηση περιουσιακών στοιχείων με την μέθοδο CAPM
Η παρούσα εργασία ασχολείται με τον εμπειρικό έλεγχο, για χρονολογικές σειρές, του υποδείγματος Αποτίμησης Περιουσιακών Στοιχείων (CAPM), στην περίπτωση δυο μετοχών του χρηματιστηρίου του Λονδίνου, δηλαδή της Barclays, από τον τραπεζικό κλάδο, και της AstraZeneca, από τον κλάδο της φαρμακοβιομηχανίας. Το οικονομετρικό υπόδειγμα που χρησιμοποιείται για τον συγκεκριμένο έλεγχο (βλέπε Jensen, 1968), σχετίζει την υπερβάλλουσα απόδοση της μετοχής με την αντίστοιχη απόδοσης της αγοράς, η οποία στην προκειμένη περίπτωση αφορά στον χρηματιστηριακό δείκτη FTSE 100. Προκειμένου να ισχύει το υπόδειγμα CAPMθα πρέπει η εκτίμηση της παραμέτρου του σταθερού όρου να μην είναι στατιστικά διαφορετική από το μηδέν. Από τα εμπειρικά ευρήματα, βάσει ημερησίων παρατηρήσεων που καλύπτουν την περίοδο 2015-2016, προκύπτει η εμπειρική ισχύς του υποδείγματος CAPMγια τις συγκεκριμένες δυο μετοχές. Επίσης, δεν προκύπτει κάποια διαχρονική μεταβολή του συντελεστή βήτα των μετοχών, πριν και μετά την ημερομηνία διεξαγωγής του Βρετανικού δημοψηφίσματος για το Brexit.
*Η εύρυθμη και αδιάλειπτη λειτουργία των διαδικτυακών διευθύνσεων των συλλογών (ψηφιακό αρχείο, καρτέλα τεκμηρίου στο αποθετήριο) είναι αποκλειστική ευθύνη των αντίστοιχων Φορέων περιεχομένου.
Βοηθείστε μας να κάνουμε καλύτερο το OpenArchives.gr.
TEI of West Macedonia
