Στην τρέχουσα οικονομική συγκυρία η κεφαλαιακή επάρκεια αποτελεί ένα από τα πιο βασικά ζητήματα για ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα ή μια ασφαλιστική εταιρεία, όσο αφορά την επιβιωσή τους και την συμμορφωσή τους με το κανονιστικό πλαίσιο. Για τον υπολογισμό της κεφαλαιακής επάρκειας πρέπει να υπολογιστούν οι επιμέρους κίνδυνοι που αντιμετωπίζει μία επιχείρηση. Στην συγκεκριμένη εργασία θα γίνει αρχικά αναφορά στα είδη των κινδύνων. Στην συνέχεια θα αναφερθούμε στις ρυθμιστικές διατάξεις της Επιτροπής της Βασιλείας για τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και αντίστοιχα του Solvency για τις ασφαλιστικές επιχειρήσεις. Έπειτα θα ορίσουμε δύο μέτρα κινδύνου, την Αξία σε Κίνδυνο (Value at Risk - VaR) και την Αναμενώμενη Απώλεια (Expected Shortfall – ES). Τέλος με πρακτική εφαρμογή θα δείξουμε κάποιους τρόπους, με την χρήση του προγράμματος Minitab, υπολογισμού του VaR και του ES.
University of the Aegena
