Τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια είναι ένα σημαντικό ζήτημα που οι τράπεζες πρέπει να λάβουν σοβαρά υπόψη τους για να υπάρχουν και να είναι σταθερές. Υπάρχουν διάφοροι παράγοντες που ευθύνονται για τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια, ορισμένοι είναι τραπεζικοί και άλλοι μακροοικονομικοί. Η μελέτη της σταθερότητας του τραπεζικού τομέα αποτελεί θεμέλιο της μακροοικονομικής πολιτικής. Η παρούσα εργασία στοχεύει να διερευνήσει τους καθοριστικούς παράγοντες και από τις δύο πλευρές. Εξετάζονται μακροοικονομικοί και τραπεζικοί παράγοντες των μη εξυπηρετούμενων δανείων για την περίοδο 2005-2019 για 10 ευρωπαϊκές χώρες (Ελλάδα, Ιταλία, Πορτογαλία, Ελβετία, Βέλγιο, Γερμανία, Ουκρανία, Ισπανία, Γαλλία και Αυστρία).
Στην παρούσα εργασία χρησιμοποιήθηκε ανάλυση παλινδρόμησης δεδομένων πίνακα (panel data regression analysis). Ως εξαρτημένη μεταβλητή ορίσθηκε η τιμή των μη εξυπηρετούμενων δανείων, ενώ ως ανεξάρτητες μεταβλητές ορίσθηκαν ο ετήσιος ρυθμός αύξησης του ΑΕΠ, η ανεργία, ο πληθωρισμός, οι δαπάνες κατανάλωσης των νοικοκυριών, ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας και τα επιτόκια δανεισμού. Σύμφωνα με τα εμπειρικά αποτελέσματα, τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια έχουν σημαντική και θετική σχέση με την ανεργία, τα επιτόκια δανεισμού και τις δαπάνες κατανάλωσης των νοικοκυριών. Οι εμπορικές τράπεζες θα πρέπει να θεσπίσουν κανόνες για την τροποποίηση των πολιτικών τους σχετικά με την πιστωτική αύξηση ευθυγραμμισμένους με αυτούς τους παράγοντες και να βελτιώσουν την παρακολούθηση των πιστώσεων γεγονός που θα ενισχύσει την βιωσιμότητά τους.
(EL)
Non-performing loans is a significant issue that banks need to keenly consider for them to exist and be stable. There are several factors accountable for non-performing loans, some are banking-specific, other are macroeconomic factors. The study of banking sector stability is a foundation of macroeconomic policy. Τhis paper aims to investigate the determining factors from both perspectives. It is examined macroeconomic and banking factors of non-performing loans for the period 2005-2019 for 10 European countries (Greece, Italy, Portugal, Switzerland, Belgium, Germany, Ukraine, Spain, France and Austria).
Dynamic panel data regression analysis was used. The value of non-performing loans was used as the dependent variable, while annual growth rate of GDP, unemployment, inflation, household consumption expenditures, bank’s capital to assets and lending interest rate were used as independent variables. According to empirical results, non-performing loans have a significant positive relationship with unemployment, lending interest rates and household consumption expenditure. In this view, commercial banks ought to establish rules to amend their policies regarding credit growth in alignment with these factors. Also, banks need to improve credit monitoring that would boost economic sustainability.
(EN)
Εθνικό και Καποδιστριακό Πανεπιστήμιο Αθηνών
