δείτε την πρωτότυπη σελίδα τεκμηρίου στον ιστότοπο του αποθετηρίου του φορέα για περισσότερες πληροφορίες και για να δείτε όλα τα ψηφιακά αρχεία του τεκμηρίου*
Η λειτουργία της αγοράς συναλλάγματος και οι προσδιοριστικοί παράγοντες καθορισμού των ισοτιμιών
(EL)
The functioning of the forex market and the determinants of exchange rate
(EN)
Κατσουλίδου, Μαριάνα
(EL)
Πανεπιστήμιο Ιωαννίνων. Σχολή Οικονομικών και Διοικητικών Επιστημών. Τμήμα Οικονομικών Επιστημών
(EL)
Κατσουλίδου, Μαριάνα
(EL)
Σίμος, Θεόδωρος
(EL)
Στην παρούσα εργασία θα εξεταστούν οι συναλλαγματικές ισοτιμίες και η μεταβολή τους διαχρονικά. Η εξέταση θα γίνει μέσω της ανάλυσης τριών υποδειγμάτων: του υποδείγματος IS-LM-BP, Mundell-Fleming και Dornbush. Μέσω αυτών των μοντέλων μπορούμε να δούμε τις διάφορες διασυνδέσεις των συναλλαγματικών ισοτιμιών με βασικά μακροοικονομικά μεγέθη όπως το ΑΕΠ και ο πληθωρισμός. Οι δύο βασικές θεωρίες καθορισμού των συναλλαγματικών ισοτιμιών που θα αναλύσουμε είναι η PPP (Purchasing Power Parity) και η UIP (Uncovered Interest rate Parity). Οι δύο αυτές θεωρίες αποτελούν τους βασικούς θεμέλιους λίθους για την κατασκευή των οικονομικών υποδειγμάτων. Στο εμπειρικό μέρος της εργασίας θα γίνει η μέτρηση βασικών μακροοικονομικών μεταβλητών στην Αμερικανική οικονομία, μέσω του υποδείγματος Garch (Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedastic model). Μέσω του υποδείγματος αυτού θα δείξουμε τις οικονομικές κρίσεις, οι οποίες επηρεάζουν την παγκόσμια οικονομία και κατά συνέπεια και τις συναλλαγματικές ισοτιμίες.
(EL)
In this paper I will investigate the determinants of exchange rates and their fluctuations over time. There are two main lines of thoughts that underlie modern theories of exchange rates: the PPP (Purchasing Power Parity) and UIP (Uncovered Interest rate Parity). These two theories are the main building blocks of three macro-economic models we examine: IS-LM-BP, Mundell-Fleming and Dornbush. Via these models we are able to see through the various interconnections of exchange rates with main aggregates such as GDP, and inflation. In the empirical part of the paper we will utilizeobservations on main macroeconomic variables of the US’s economy for the estimation of Garch models (Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedastic model). Through this model we will show the timing of the economic crises that affected the US economy including FOREX markets.
(EN)
Πανεπιστήμιο Ιωαννίνων. Σχολή Οικονομικών και Διοικητικών Επιστημών. Τμήμα Οικονομικών Επιστημών
(EL)
*Η εύρυθμη και αδιάλειπτη λειτουργία των διαδικτυακών διευθύνσεων των συλλογών (ψηφιακό αρχείο, καρτέλα τεκμηρίου στο αποθετήριο) είναι αποκλειστική ευθύνη των αντίστοιχων Φορέων περιεχομένου.
Βοηθείστε μας να κάνουμε καλύτερο το OpenArchives.gr.
