δείτε την πρωτότυπη σελίδα τεκμηρίου στον ιστότοπο του αποθετηρίου του φορέα για περισσότερες πληροφορίες και για να δείτε όλα τα ψηφιακά αρχεία του τεκμηρίου*
Το CAPM και εφαρμογές σε δεδομένα ελληνικών μετοχών
Η εργασία αυτή ασχολείται με τη μελέτη του κλασσικού υποδείγματος αποτίμησης
περουσιακών –κεφαλαιουχικών στοιχείων (CAPM). Το μοντέλο αυτό εκφράζει τη
γενικότερη σχέση απόδοσης και κινδύνου μεταξύ των αποδόσεων χαρτοφυλακίων ή
μεμονωμένων χρεογράφων και του χαρτοφυλακίου της αγοράς. Το υπόδειγμα δηλώνει
ότι το κατάλληλο μέτρο για την εκτίμηση του κινδύνου ενός χρηματοοικονομικού
αγαθού είναι ο συντελεστής βήτα. Για την εμπειρική αξιολόγηση του μοντέλου
χρησιμοποιήσαμε τις μηνιαίες αποδόσεις 10 μετοχών του δείκτη FTSE 20. Ο
συντελεστής βήτα των 10 μετοχών βρίσκεται κοντά στη μονάδα , κάτι το οποίο μας
δείχνει ότι οι αποδόσεις τους συν-διακυμαίνονται με τις αποδόσεις της αγοράς.
(EL)
The aim of this thesis is to describe the capital asset pricing model (CAMP)
and its applications. This model describes the relationship between risk and
expected return and that is used in the pricing of risky securities. The
general idea behind CAPM is that investors need to be compensated in two ways:
time value of money and risk. This is calculated by taking a risk measure
(beta) that compares the returns of the asset to the market over a period of
time and to the market premium. For the empirical assessing of the model we
used the beta coefficient of ten stocks (FTSE 20) according to their monthly
return. The beta coefficient was around unity, which reveals that the return of
these stocks was in accordance with the return of the general market return.
(EN)
*Η εύρυθμη και αδιάλειπτη λειτουργία των διαδικτυακών διευθύνσεων των συλλογών (ψηφιακό αρχείο, καρτέλα τεκμηρίου στο αποθετήριο) είναι αποκλειστική ευθύνη των αντίστοιχων Φορέων περιεχομένου.
Βοηθείστε μας να κάνουμε καλύτερο το OpenArchives.gr.
Εθνικό και Καποδιστριακό Πανεπιστήμιο Αθηνών
